一、评级系统说明
下图为星火投资评级系统，相应平台投资级别对应相应的投资推荐期限，表中从AAAAA级别至C级别皆为可投资范围，D级别为不投资级别。此外，此投资推荐期限仅供投资参考，不作为投资依据。
二、12月星火评级
1.评级详情
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评级说明：
经12月星火调级会综合各方面因素确定，本期星火评级共44家平台，当中所有平台均为星火R计划赴实地调研且出具相应深度调研报告的平台，并附有调研时间。因而，当星火R计划有赴某平台进行实地调研并出具相应完整深度调研报告，才会将其平台列入评级榜单。未在评级榜单的平台并不意味该平台的资质不佳，其平台的资质水平还须投资者自行综合考察。
（1）平台背景分析
以下为12月星火评级榜单中各类背景平台数量分布情况：
（2）平台业务分析
以下为评级榜单中涉及各业务的平台数量表：
（3）平台地域分析
平台地域分布详情参照下图：
2.评级异动说明
就评级榜单公示情况看来，本期星火评级新增2家平台评级，分别为OK贷A级，e资产CCCCC级；上调评级平台2家，沪商财富由A级上调至AA级，信融财富由A级上调至AA级；下调评级平台2家，恒富在线由AAA级下调至AA级，车财网由A级下调至BBBB级。
以下就调级异动平台各自进行详细说明：
（1）新增评级平台
OK贷：OK贷作为星火R计划新调研挖掘平台，并出具了相应的深度调研报告。此平台位于四川省成都市，从股权结构上来看，平台股东中贵国控实业发展有限公司的股东中含有国资背景的是中国华宇经济发展有限公司和中国核工业集团公司；该平台的业务包含消费金融、车贷、房贷等业务。再综合其他一些因素考虑，将其列入星火评级A级平台。
e资产：e资产作为星火R计划新调研挖掘平台，并出具了相应的深度调研报告。此平台位于湖南省长沙市，上线时间为2016年4月20日，典型的民营系平台，从事于不良资产、二手车房众筹类业务，但在业务来源上尚不稳定，信息披露不够完全而且缺乏强有力的保障机制。综合其他一些因素考虑，将其列入星火评级CCCCC级平台。
（2）上调评级平台
沪商财富：此期评级上调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，星火查验天鸽关联公司入股之首批款项已到账，确认天鸽互动注资1000万元入股的事实。综合其他方面因素考量，将其由A级上调至AA级。
信融财富：此期评级上调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，目前信融财富工商信息已经变更，确认两方上市公司关联公司入股及一只基金入股为事实。综合其他方面因素考量，将其由A级上调至AA级。
（3）下调评级平台
恒富在线：此期评级下调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，据了解占股19%的新三板公司股份全部变更为湖湘木业，湖湘木业为恒富集团关联企业，且由于新三板上市公司退出，减少了平台相关信息的公开程度。综合其他方面因素考量，将其由AAA级下调至AA级，平台后续情况星火将继续跟踪观测。
车财网：此期评级下调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，该平台位于四川成都，相对于其他车贷平台来说发展较为缓慢，连续4个月待收呈下降趋势，而且现金流也呈负向流出的趋势。另外，在业务方面，除了原本的车贷业务之外，现在还涉及到少量房贷业务，业务风险尚有待后续考察。综合其他因素考量，将其由A级下调至BBBB级，平台后续情况星火将继续跟踪观测。
3.在持债权详情
评级表中各平台债权占比基本按照投资级别对应投资比例进行控制，以保证投资分散度，降低债权集中度过高的风险。在实际过程中，星火根据平台实际情况会对该平台的投资金额有所调整。在持债权详情参照下表：
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注：此数据攫取于2016年12月31日盘点数据
4.平台数据详情
（1）成交量
在榜单中44家平台中，通过数据表可了解到，12月交易量前三名依然为微贷网、团贷网、翼龙贷，分别为675329.89万元、545925.03万元、455854.73万元。临近年关，各平台推出各类红包加息邀请好友等活动，以促进资金交易的规模的扩大，弥补年末平台资金缺乏的状况。
下图为业务交易量规模区间数量分布图：
（2）贷款余额
在贷款余额方面，各平台数据继续攀升，超50亿元的平台包含6家，下图为平台贷款余额状况表：
（3）现金流
通过对现金流数据的观测，大多平台整体趋向于正向，负向流出的平台的包括7家，其中以人人贷负向流出30929.17万元最为显著。下表为各平台现金流大致状况图：
（4）平均利率水平
据统计，榜单中平台12月大致平均利率为12.17%，12月行业平均利率大致为10.18%，榜单中平台超过行业平均利率的有26家。因临近年末，各平台为回笼资金采取了额外加息的手段，因而实际利率会高于此名义利率。不过从长久看来，降息仍然是未来一段时间内的趋势。
下图为平台利率区间分布图：
（5）平均借款期限
评级榜单中各平台平均借款期限为6.78个月，12月行业平均借款期限为6.98个月，随着行业监管的日趋严格，借款期限有所逐渐变长，投资人在投资决策时应当充分考虑借款期限这一因素。
下图为平台平均借款期限分布图：
5.平台舆情
进入12月，临近年末，一方面，各家平台推出各类红包加息抽奖等活动以吸引资金，因而此月网贷行业整体交易量有较大提升，随着进入春节期间，势必会有一波交易低潮。另一方面，随着监管的不断加严，大多数平台进一步在调整平台自身业务，寻求银行存管、ICP等证照的申请，因而近期有多家平台上线银行存管，还有就是一些平台也在积极寻求外部风投机构的注资，以此为自身增信进而加强投资者信息。总而言之，整个行业俨然已经进入深度调整期，至于后续结果如何，有待后续跟踪观测。
另外，同样有着几件值得关注的事情，一是网贷评级第一案，短融网状告融360对其不当评级；二是蚂蚁金服旗下“招财宝”平台侨兴电信和侨兴电讯两家企业债券逾期事件；三是较为敏感的10G女生借贷不雅照疑泄露。当然，网贷行业的焦点不仅限于此，但说明了整个行业依然处于风口浪尖，成为大家比较热议的话题。
三、行业总述
综合2016年12月实际情况看来，据相关数据显示，截止2016年12月月底，全国累计平台数量高达5881家，而其中包括出现提现困难、停业、经侦介入、跑路等问题的平台同样高达1856家。不过已有部分平台自知无法应对新规监管主动停业清盘退出，体现出一种网贷平台良性退出的趋势。总之，随着监管的持续加严，平台大多会尽量调整以符合新规，而难以调整的则会更多选择良性退出以稳定整个网贷市场。
至于在政策监管方面，于2016年12月28日，国务院法制办网站发布银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知，P2P网贷将全面纳入监管。
最后，网贷行业的2016年已然度过，这一年中问题平台频繁曝出，但另一方面政府也加大对网贷行业的监管力度，从行业自律和外部监管两方面全面促进网贷行业的健康发展。而在新的2017年，网贷行业或将迎来一个新的时代，平台运营更加规范合规，问题平台也将逐渐以良性退出的方式逐渐减少。总而言之，网贷行业的健康发展有赖于各方人士的共同努力。
下图为星火投资评级系统，相应平台投资级别对应相应的投资推荐期限，表中从AAAAA级别至C级别皆为可投资范围，D级别为不投资级别。此外，此投资推荐期限仅供投资参考，不作为投资依据。
二、12月星火评级
1.评级详情
点击展开，查看完整图片评级说明：
经12月星火调级会综合各方面因素确定，本期星火评级共44家平台，当中所有平台均为星火R计划赴实地调研且出具相应深度调研报告的平台，并附有调研时间。因而，当星火R计划有赴某平台进行实地调研并出具相应完整深度调研报告，才会将其平台列入评级榜单。未在评级榜单的平台并不意味该平台的资质不佳，其平台的资质水平还须投资者自行综合考察。
（1）平台背景分析
以下为12月星火评级榜单中各类背景平台数量分布情况：
（2）平台业务分析
以下为评级榜单中涉及各业务的平台数量表：
（3）平台地域分析
平台地域分布详情参照下图：
2.评级异动说明
就评级榜单公示情况看来，本期星火评级新增2家平台评级，分别为OK贷A级，e资产CCCCC级；上调评级平台2家，沪商财富由A级上调至AA级，信融财富由A级上调至AA级；下调评级平台2家，恒富在线由AAA级下调至AA级，车财网由A级下调至BBBB级。
以下就调级异动平台各自进行详细说明：
（1）新增评级平台
OK贷：OK贷作为星火R计划新调研挖掘平台，并出具了相应的深度调研报告。此平台位于四川省成都市，从股权结构上来看，平台股东中贵国控实业发展有限公司的股东中含有国资背景的是中国华宇经济发展有限公司和中国核工业集团公司；该平台的业务包含消费金融、车贷、房贷等业务。再综合其他一些因素考虑，将其列入星火评级A级平台。
e资产：e资产作为星火R计划新调研挖掘平台，并出具了相应的深度调研报告。此平台位于湖南省长沙市，上线时间为2016年4月20日，典型的民营系平台，从事于不良资产、二手车房众筹类业务，但在业务来源上尚不稳定，信息披露不够完全而且缺乏强有力的保障机制。综合其他一些因素考虑，将其列入星火评级CCCCC级平台。
（2）上调评级平台
沪商财富：此期评级上调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，星火查验天鸽关联公司入股之首批款项已到账，确认天鸽互动注资1000万元入股的事实。综合其他方面因素考量，将其由A级上调至AA级。
信融财富：此期评级上调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，目前信融财富工商信息已经变更，确认两方上市公司关联公司入股及一只基金入股为事实。综合其他方面因素考量，将其由A级上调至AA级。
（3）下调评级平台
恒富在线：此期评级下调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，据了解占股19%的新三板公司股份全部变更为湖湘木业，湖湘木业为恒富集团关联企业，且由于新三板上市公司退出，减少了平台相关信息的公开程度。综合其他方面因素考量，将其由AAA级下调至AA级，平台后续情况星火将继续跟踪观测。
车财网：此期评级下调该平台评级，是基于星火R计划调研考察所得，该平台位于四川成都，相对于其他车贷平台来说发展较为缓慢，连续4个月待收呈下降趋势，而且现金流也呈负向流出的趋势。另外，在业务方面，除了原本的车贷业务之外，现在还涉及到少量房贷业务，业务风险尚有待后续考察。综合其他因素考量，将其由A级下调至BBBB级，平台后续情况星火将继续跟踪观测。
3.在持债权详情
评级表中各平台债权占比基本按照投资级别对应投资比例进行控制，以保证投资分散度，降低债权集中度过高的风险。在实际过程中，星火根据平台实际情况会对该平台的投资金额有所调整。在持债权详情参照下表：
点击展开，查看完整图片注：此数据攫取于2016年12月31日盘点数据
4.平台数据详情
（1）成交量
在榜单中44家平台中，通过数据表可了解到，12月交易量前三名依然为微贷网、团贷网、翼龙贷，分别为675329.89万元、545925.03万元、455854.73万元。临近年关，各平台推出各类红包加息邀请好友等活动，以促进资金交易的规模的扩大，弥补年末平台资金缺乏的状况。
下图为业务交易量规模区间数量分布图：
（2）贷款余额
在贷款余额方面，各平台数据继续攀升，超50亿元的平台包含6家，下图为平台贷款余额状况表：
（3）现金流
通过对现金流数据的观测，大多平台整体趋向于正向，负向流出的平台的包括7家，其中以人人贷负向流出30929.17万元最为显著。下表为各平台现金流大致状况图：
（4）平均利率水平
据统计，榜单中平台12月大致平均利率为12.17%，12月行业平均利率大致为10.18%，榜单中平台超过行业平均利率的有26家。因临近年末，各平台为回笼资金采取了额外加息的手段，因而实际利率会高于此名义利率。不过从长久看来，降息仍然是未来一段时间内的趋势。
下图为平台利率区间分布图：
（5）平均借款期限
评级榜单中各平台平均借款期限为6.78个月，12月行业平均借款期限为6.98个月，随着行业监管的日趋严格，借款期限有所逐渐变长，投资人在投资决策时应当充分考虑借款期限这一因素。
下图为平台平均借款期限分布图：
5.平台舆情
进入12月，临近年末，一方面，各家平台推出各类红包加息抽奖等活动以吸引资金，因而此月网贷行业整体交易量有较大提升，随着进入春节期间，势必会有一波交易低潮。另一方面，随着监管的不断加严，大多数平台进一步在调整平台自身业务，寻求银行存管、ICP等证照的申请，因而近期有多家平台上线银行存管，还有就是一些平台也在积极寻求外部风投机构的注资，以此为自身增信进而加强投资者信息。总而言之，整个行业俨然已经进入深度调整期，至于后续结果如何，有待后续跟踪观测。
另外，同样有着几件值得关注的事情，一是网贷评级第一案，短融网状告融360对其不当评级；二是蚂蚁金服旗下“招财宝”平台侨兴电信和侨兴电讯两家企业债券逾期事件；三是较为敏感的10G女生借贷不雅照疑泄露。当然，网贷行业的焦点不仅限于此，但说明了整个行业依然处于风口浪尖，成为大家比较热议的话题。
三、行业总述
综合2016年12月实际情况看来，据相关数据显示，截止2016年12月月底，全国累计平台数量高达5881家，而其中包括出现提现困难、停业、经侦介入、跑路等问题的平台同样高达1856家。不过已有部分平台自知无法应对新规监管主动停业清盘退出，体现出一种网贷平台良性退出的趋势。总之，随着监管的持续加严，平台大多会尽量调整以符合新规，而难以调整的则会更多选择良性退出以稳定整个网贷市场。
至于在政策监管方面，于2016年12月28日，国务院法制办网站发布银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知，P2P网贷将全面纳入监管。
最后，网贷行业的2016年已然度过，这一年中问题平台频繁曝出，但另一方面政府也加大对网贷行业的监管力度，从行业自律和外部监管两方面全面促进网贷行业的健康发展。而在新的2017年，网贷行业或将迎来一个新的时代，平台运营更加规范合规，问题平台也将逐渐以良性退出的方式逐渐减少。总而言之，网贷行业的健康发展有赖于各方人士的共同努力。
